エクイティファイナンス（投資）とは？
株式、転換社債（ＣＢ）、ワラント債（新株引受権付き社債）等の発行など、株主資本の増加を伴う資金調達をエクイティファイナンス（Equity finance）といいます。中小企業やベンチャー企業にとって一般的な銀行融資や公的融資などのデットファイナンス（Debt finance＝借入れによる資金調達）とは異なり、返済の義務はありません。しかし、株主シェアの変動を伴うために経営権に影響があります。ただ、株式には優先株式、劣後株式、議決権制限株式など様々な種類の株式があり、経営権への影響を抑えることもできます。詳しくは顧問の公認会計士や税理士などの専門家にご相談下さい。エクイティファイナンスの投資案件登録としては、以下のカテゴリーがあります。
第三者割当増資特定の投資家を指定して新株を割り当てる最も一般的な増資です。発行する株式の種類は自由ですが、普通株式で増資するのが一般的です。発行価額は純資産をベースに算定するのが通常ですが、現在価値ではなく将来価値や将来キャッシュフローなどで算出する方式もよく取られます。
会社新設投資
会社新設時の株主を募集するものです。商法改正により会社の形態や発行できる株式の種類が増えました。将来の事業計画や事業方針などに適合した会社形態や種類株式をお選び下さい。
転換社債（ＣＢ）発行
予め決められた転換価額でいつでも株式に転換できる社債です。社債は借入金ですから償還期限が来たら返済しなければなりませんが、途中で株式に転換されたら返済の義務はありません。投資家にとっても返済の権利のある債権のまま保有しておくこともできるので、選択幅の広い投資手法といえます。
新株引受権付き社債（ワラント債）発行
新株が発行されたときに予め決められた価額（引受価額）で引き受けられる権利の付いた社債です。転換社債同様に社債は借入金ですので償還期限が来たら返済しなければなりません。引受価額は通常は時価よりも安く設定されることが多く、投資家にとって安い価額で新株を取得できるというメリットがあります。