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プロジェクトファイナンス(投資)とは?

事業を行なう会社に株式や債券を通じて投資する伝統的な投資手法ではなく、事業プロジェクトそのものへ直接投資する新しい投資手法をプロジェクト投資といいます。 会社経営では、一般管理費など事業そのものと直接関係のない費用がかかり、事業では利益が出ていても、一般管理費が高くて会社としては赤字になってしまう例も多く見られます。特に古い体質の会社やリストラの進んでいない会社では、人件費などの会社自体の維持コストが高く、事業の黒字を、一般管理費の高コストが打ち消してしまう例が多く見受けられます。

プロジェクト投資は、一般管理費を切り離し、そのプロジェクト単独での損益を対象に投資するスキームです。また企業にとってもエクィティファイナンスとは異なり、経営権に影響がない点が大きなメリットです。プロジェクトファイナンスのスキームとしては、特別目的会社(SPC)、有限責任事業組合(LLP)、商法上の匿名組合、民法上の任意組合などがあります。詳しくは顧問の公認会計士や税理士などの専門家にご相談下さい。プロジェクト投資の投資案件登録としては、以下のカテゴリーがあります。



オフィスビル開発投資

オフィスビルの開発プロジェクトへの投資です。規模の大小は問いません。出資比率に応じた賃貸収入の分配、売却物件の販売収入の分配などを目的とする投資です。

 

マンション・住宅開発投資

マンションや住宅の開発プロジェクトへの投資です。規模の大小は問いません。出資比率に応じた賃貸収入の分配、売却物件の販売収入の分配などを目的とする投資です。


商業施設開発投資

商業施設の開発プロジェクトへの投資です。ショッピングビルから路面店まで、規模の大小は問いません。出資比率に応じた賃貸収入や販売収入の分配などを目的とする投資です。


娯楽施設開発投資

映画館、劇場、クラブ、飲食店、パチンコ店、日帰り温泉、スパなどの娯楽施設の開発プロジェクトへの投資です。規模の大小や形態は問いません。賃貸収入や売上金の分配などを目的とする投資です。


リゾート開発投資

ホテル、温泉旅館、スキー場、ゴルフ場などのリゾート開発プロジェクトへの投資です。規模の大小や形態は問いません。賃貸収入や売上金の分配などを目的とする投資です。


技術開発・特許投資

新技術開発や特許の取得などに関するプロジェクトへの投資です。商品化権の獲得やライセンス収入の分配を受けるなどを目的とした投資です。 


設備機材・レバレジットリース投資

 工場、生産設備、大型機材、船舶、自動車などの設備や機材に対する投資です。販売やリースなどのビジネスモデルがあり、販売収入やリース収入の分配が目的の投資です。


新商品開発投資

新商品の開発に対する投資です。販売権の取得やライセンス料の収益分配を目的とする投資が中心です。 

 

コンテンツ投資・ライセンス投資

映画、映像、アニメ、CG、音楽、ゲーム、出版物、ウェブサイト、アーティスト、タレント、アイドル、版権、著作権などのコンテンツやライセンスを対象とした投資もプロジェクト投資の一種ですが、これらについては関連の「コンテンツ投資プロデュース協会」でまとめて取り扱っておりますので、コンテンツ投資プロデュース協会のホームページ(準備中)をご覧下さい。